據(jù)中國(guó)之聲《新聞縱橫》報(bào)道,近段時(shí)間,不少銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率紛紛上漲,各銀行之間打響“理財(cái)收益戰(zhàn)”,最高收益率超過6%,短期產(chǎn)品收益增速加快。不僅如此,大中型銀行的大額存單利率上浮達(dá)40%,與央行指導(dǎo)上浮“紅線”45%已經(jīng)十分接近,銀行資金大戰(zhàn)持續(xù)白熱化。那么,銀行業(yè)為何會(huì)在此時(shí)密集打響年中理財(cái)戰(zhàn)呢?
理財(cái)產(chǎn)品特點(diǎn):收益率較高 募集期較短
今年第二季度以來,多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率不斷上升,端午假期前后更是出現(xiàn)不少“假日特供產(chǎn)品”,收益率持續(xù)走高。不過和常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品不同,這些特供理財(cái)產(chǎn)品大多是銀行自己發(fā)售,收益率較高,募集期較短。上海某銀行理財(cái)經(jīng)理陳女士介紹,“我們(這款產(chǎn)品)理財(cái)募集期是7天,對(duì)于這種特供理財(cái)產(chǎn)品來講,募集期會(huì)短一些,是基于它資金總體的考量?!?/p>
此外,近段時(shí)間以來,銀行對(duì)于資金的渴求還體現(xiàn)在存款利率上。一些股份制銀行一年期存款利率多為1.95%,相較央行基準(zhǔn)利率上浮了30%;一些城商行甚至給出了35%的上??;部分銀行還通過大額存單“攬客”,一年期利率可上浮超過40%。北京某銀行理財(cái)經(jīng)理劉女士透露,大額存單是在定期的基礎(chǔ)上上浮40%,他們有個(gè)“安享贏”類似于大額存單的定期存款,利率最高可以上浮40%。
各家銀行上調(diào)定期存款利率 快速吸納資金
自從2015年10月24日降息以來,各大銀行的存款利率進(jìn)行了調(diào)整,定期存款利率已經(jīng)跑不過CPI,因此為了吸引儲(chǔ)戶尤其是力求穩(wěn)健的中老年客戶,各家銀行尤其是中小銀行都上調(diào)了定期存款利率。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為,近期流動(dòng)性可能偏緊一些,監(jiān)管包括各方面的政策對(duì)于流動(dòng)性的增長(zhǎng)、市場(chǎng)上資金的供給來說具有一定的抑制作用。在這種情況下,市場(chǎng)利率出現(xiàn)走高是很正常的一個(gè)變動(dòng)。
業(yè)內(nèi)分析原因:
應(yīng)對(duì)MPA半年
國(guó)家提出穩(wěn)妥的貨幣政策
不難看出,銀行利率上浮、理財(cái)收益增加,都是為了快速吸納資金。業(yè)內(nèi)分析,這樣的局面和各銀行面臨的第二季度MPA大考也就是“央行宏觀審慎評(píng)估體系”調(diào)控的要求有關(guān)。畢竟,距離大考還有不到一個(gè)月的時(shí)間,各家銀行已經(jīng)為此提前騰挪和準(zhǔn)備。清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)朱寧分析,每個(gè)銀行都有存款、貸款比例的指標(biāo),同時(shí)還有準(zhǔn)備金的要求,這兩種要求都是為了保證銀行自身的權(quán)益或者免受系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的波及。從這一點(diǎn)來講,如果我們使用了一些表外業(yè)務(wù)或者廣義信貸的業(yè)務(wù),但是它沒有相應(yīng)的準(zhǔn)備,在宏觀層面不加強(qiáng)監(jiān)管的情況下,可能會(huì)導(dǎo)致宏觀的金融風(fēng)險(xiǎn)。
南京審計(jì)大學(xué)金融學(xué)院副院長(zhǎng)劉驊也指出,銀行在理財(cái)收益率上這么拼當(dāng)然不僅僅是為了應(yīng)對(duì)MPA半年考,還與近期國(guó)家的貨幣政策要求息息相關(guān)。現(xiàn)在國(guó)家樓市限購(gòu),這些熱錢到哪里去呢?國(guó)家意識(shí)到這個(gè)問題以后,及時(shí)提出了穩(wěn)妥的貨幣政策,當(dāng)然這個(gè)單獨(dú)的貨幣政策僅僅是第一步,后面可能還會(huì)有相應(yīng)的財(cái)政政策的出臺(tái)來配合這次的貨幣政策。
在這樣的背景下,此前銀監(jiān)會(huì)密集發(fā)布監(jiān)管新規(guī)清理金融杠桿,央行也有意抬高市場(chǎng)利率倒逼銀行去杠桿。在貨幣政策和行業(yè)監(jiān)管的同時(shí)擠壓之下,銀行資金十分吃緊,此前拼命加杠桿的中小銀行現(xiàn)在甚至處于“無(wú)米下鍋”的尷尬境地。清華大學(xué)國(guó)家金融研究院副院長(zhǎng)朱寧認(rèn)為,對(duì)于表外理財(cái)業(yè)務(wù)的清理是要求央行進(jìn)一步地貫徹和實(shí)施對(duì)某些具體行業(yè)的政策或者行業(yè)貸款指令的要求。短期之內(nèi)的影響可能并不會(huì)很明顯,但是必須要看到,我們的資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)出現(xiàn)了一定的下滑,在這個(gè)大環(huán)境下,收緊的趨勢(shì)可能會(huì)導(dǎo)致某些中小型銀行面臨更大的成本壓力。
展望:資金偏緊態(tài)勢(shì)不變 短期銀行仍要大力攬儲(chǔ)
專家指出,在金融領(lǐng)域持續(xù)控風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿的背景下,短期內(nèi)貨幣政策將保持中性偏緊的態(tài)勢(shì)不會(huì)發(fā)生太大變化。同時(shí),為引導(dǎo)資金脫虛向?qū)崳瑢?duì)于金融機(jī)構(gòu)過去一些表外業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范和監(jiān)管加強(qiáng)也是未來的發(fā)展趨勢(shì),總體市場(chǎng)流動(dòng)性可能短中期內(nèi)都處于小幅收緊的局面。也就是說,未來一段時(shí)間內(nèi),銀行對(duì)咱們手里的錢仍然會(huì)是“望眼欲穿”。
1, for the financial staff to provide personal career development purposes will not change.
2, the commitment to provide quality services to financial customers will not change.
3, in China's financial sector, the determination and confidence in sustainable development will not change.
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